Курсовичка

Портфель трейдера: риски и дисциплина

Это настоящий кусок курса, ровно как в полной версии — чтобы посмотреть, как устроены уроки, и понять, удобно ли вам так учиться.

Модуль 1 из 9

Модуль 1. Основы портфельного мышления

Модуль вводит в мышление на уровне портфеля, а не отдельной сделки — фундамент, без которого риск-менеджмент и дисциплина, которым посвящены следующие модули, останутся абстракцией. Вы разберёте, чем логика одной позиции отличается от логики совокупности активов, как связаны риск и доходность и почему за высокой обещанной доходностью всегда стоит высокий риск. Отдельный урок посвящён психологии: владение портфелем требует другой выдержки, чем охота за одной удачной сделкой. Завершает модуль разбор популярных иллюзий о «быстрых деньгах» на бирже — на статистике, а не на лозунгах. К концу модуля вы будете видеть свои сделки не по отдельности, а как часть системы, которой можно управлять.

Урок 1. От сделки к портфелю — почему набор удачных сделок не равен хорошему портфелю

Представьте два трейдинговых дневника. В первом — десять сделок подряд, из них семь прибыльных: неплохой результат на первый взгляд. Во втором — тоже десять сделок, но только четыре прибыльных, при этом счёт вырос больше, чем в первом случае. Разница не в везении и не в качестве отдельных сделок, а в том, как эти сделки соотносятся друг с другом и с общим капиталом. Это и есть переход от мышления «сделками» к мышлению «портфелем» — тема, с которой стоит начинать любой разговор о риск-менеджменте.

Сделка — это эпизод, портфель — это система

Отдельная сделка живёт своей жизнью: у неё есть точка входа, стоп, цель, срок. Оценить её просто — она либо принесла прибыль, либо убыток. Портфель устроен иначе: это совокупность открытых и потенциальных позиций, которые существуют одновременно и влияют друг на друга. Хорошая сделка может быть частью плохого портфеля, если она открыта на слишком большую долю капитала, дублирует риск уже открытых позиций или не сочетается с общей стратегией. И наоборот — сделка со скромным результатом может быть образцовой, если она была частью продуманной системы управления капиталом.

Это отрывок первого урока. Всего в курсе 9 модулей, 37 уроков и тест после каждого модуля.
✅ Вопрос из теста

Проверьте себя — такие тесты идут после каждого модуля. Нажмите на ответ, чтобы увидеть верный и пояснение.

У трейдера А семь прибыльных сделок из десяти, но каждая занимала крупную и слабо связанную с остальными долю капитала. У трейдера Б четыре прибыльные сделки из десяти, но размер и сочетание позиций были продуманы заранее. По логике портфельного мышления из урока 1, чей подход надёжнее оценивать как более качественный?

Понравилось, как устроено?

В полном курсе — 9 модулей, 37 уроков, тесты после каждого модуля и финальный экзамен.

Читать в Telegram Читать в MAX

Похожие курсы: